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互联网供应链金融的财务风险及防范

时间：2022-12-19 21:16 所属分类：经济论文 点击次数：

　　摘要：互联网供应链金融作为传统供应链金融 与互联网进行融合从而形成的产物，其具有多样化的主 体结构以及复杂化的业务流程。现今互联网供应链金融 中充斥着筹资问题、投资亏损以及资金回收困难等财务 风险问题，对金融服务实体经济造成了严重威胁，下面 本文将对互联网供应链金融的财务风险及其防范进行研 究，希望对有关人员具有一定的借鉴价值。

　　关键词：互联网供应链金融;财务风险;防范

　　随着互联网 + 时代的到来，互联网技术与金融行业 实现了有效融合，我国很多企业开始充分利用互联网技术 实现业务转型，开始涉足供应链金融业务领域，这对缓解 我国中小企业的融资困难发挥了重要作用。互联网供应链 金融借助互联网交易平台，实现为供应链系统中的核心企 业以及上下游中小企业提供更加便捷灵活的金融服务，实 现为我国中小企业的发展提供源源不断的动力，但是互联 网供应链金融中存在一定的财务风险，所以就需要有关人 员采取有效的防范措施对其进行预防。

　　一、互联网供应链金融有关概念

　　自从 20 世纪末以来，供应链金融经历了供应链金 融 1.0 阶段到 2.0 阶段的转变，并且随着互联网技术的 不断发展以及融合，供应链金融发展到了 3.0 阶段，也 就是现今的互联网供应链金融阶段。互联网供应链金融 主要是指传统供应链金融与互联网技术的有效融合，保 证金融活动的组织者可以通过数字化技术实现各类主体 交易形成的商流、物流、资金流、信息流的有机协调， 对互联网平台集聚的优势资源进行充分利用，实现为中 小企业提供资金融通服务。随着信息技术的不断创新， 互联网供应链金融逐渐出现多元化主体结构以及复杂化 业务流程等特点，与传统的供应链金融相比效率更高， 成本更低，有效突破了传统供应链金融的服务瓶颈。

　　二、互联网供应链金融的主要特点

　　(一)多元化的主体结构

　　随着互联网技术以及数字化技术的逐渐渗透以及 有效应用，互联网供应链金融的参与主体与传统供应链 金融相比更加复杂多样，主体关系也由传统的链条关系 逐渐转向以横向集群链、纵向产业链以及中介服务链为 主的复杂网络关系。互联网供应链金融想要实现有效运 行必须依靠三套契约进行维系。其中第一套就是融资企 业与平台之间基于融资申请的信贷契约。第二套就是平 台与银行、担保公司、贷款公司签署的战略合作协议。 第三套就是平台与政府等相关部门之间的业务委托和信 息反馈的契约。互联网供应链金融给传统的供应链金融 带来了很大影响，有效打破了其上下游节点之间的链状 关系，实现通过多套契约的有效约束，保证互联网供应 链金融所有主体之间能建立起跨地区、跨行业的网状结 构，充分体现出其多元化的主体结构特点。

　　(二)复杂化的业务流程

　　互联网供应链金融多元化的主体结构决定其复杂 的业务流程，在实际的应用过程中，平台主导机构需要 进行多方位的流程管理工作。这就要求有关机构不仅需 要治理好横向的集群链的业务流程，还需要通过构建一 系列的契约机制实现对纵向产业链的各个主体关系进行 有效管理，保证所有主体关系能做到角度清晰、分工有 序。在互联网供应链金融模式中，金融行业、物流行业、 社会服务以及政府共同构成了服务链网络，平台在工作 中通过将各类服务机构引入、各类服务机构通过平台的 共享机制从而形成复杂的服务关系网络，平台通过自身 的主导以及协调能力可以保证服务链能为供应链的相关 企业提供更加优质的服务，从而有效推动互联网供应链 金融生态系统的共生发展，这样才能保证为互联网供应 链业务的开辟提供广阔空间。

　　三、互联网供应链金融的财务风险研究

　　近些年来随着互联网技术的有效应用，互联网供 应链金融的服务范围得到了有效扩张，供应链金融的服 务能力得到快速提升，供应链金融的普惠效应得到了有 效加强。但是在实际的应用过程中，由于互联网供应链 金融具有多元化的主体结构以及复杂化的业务流程，这 两个特点导致互联网供应链金融的财务风险也在逐渐加 大，其中互联网供应链金融的主要财务风险可以分为以 下几个方面。

　　(一)互联网供应链金融的筹资风险

　　互联网供应链金融在实际的应用中，主要的服务功 能就是为平台中交易的中小微企业提供流动性的资金支 持，所以资金筹集作为互联网供应链金融服务的起点， 只有保证做好资金筹集工作才能保证互联网金融服务工 作顺利开展。通常我国互联网供应链金融平台的资金筹 集工作主要包括债权人借入以及所有者的投入。在进行 实际的筹款时，其中主要通过金融机构、产业企业以 及 P2P 平台等各种渠道进行资金借入，这些手段也是互 联网供应链金融平台进行投资的主要途径，同样这也是 筹资风险产生的主要方面。互联网供应链金融的筹资风险，第一个方面就是平台中现金流入流出结构与负债偿 还期限结构不一致，导致出现的现金偿付风险。第二个 方面的风险主要是平台由于经营不善从而出现收不抵支 问题，难以偿还本期利息从而出现的收支性风险。同时 筹资风险也会受到债务规模、债务的利率水平以及债务 期限等内生因素影响，还会受到平台的经营风险、平台 的预期流动性以及金融市场等外生因素的影响。第三个 方面就是在筹款过程中，一般借款人都会要求在一定期 限内偿还一定金额，以及以还款方式或者最高宽限期为 筹款条件，假如筹款金额难以为互联网金融平台提供更 多的收益，这就会导致互联网平台难以按时还债，这样 就会导致互联网平台需要支付更多的经济以及社会成本 进行贷款偿还。平台能否按时还款与平台的经营业绩有 着重要关系，所以说企业的筹资风险与企业的投资风险 也有重要联系，这些年来由于多种因素影响互联网供应 链的筹资风险日益严重 [1] 。

　　(二)互联网供应链金融的投资风险

　　互联网金融供应链的投资风险主要包括在实际的 工作过程中平台将筹集的资金向中小微企业进行借贷， 但是由于内外部因素变化，从而导致最终收益与原定的 目标产生偏差，从而产生风险，其中互联网供应链金融 的主要服务对象就是在供应链上有融资需求的中小微企 业，互联网金融平台的主要利润来自平台上中小微企业 付的利息费用以及服务费用。在实际的工作过程中由于 中小企业的财务体系存在不完善现象，存在信息不透明 等固有缺陷，中小企业频率高、额度小的贷款特点，使 得互联网供应链平台的管理难度大大提高。这部分企业 普遍存在规模小、资金薄弱、经营能力较差、缺乏竞争 力等问题，这也就为平台的收益带来了很大的不稳定性。 由于互联网供应链平台的自身实力不强，就使得自身的 投资决策机制存在不健全问题，有关管理人员缺乏风险 意识盲目放贷，平台缺乏投资风险控制系统导致经常出 现投资决策失误，这就会使互联网供应链金融平台的投 资风险日益严重，对互联网金融行业发展造成了不利 影响 [2] 。

　　(三)互联网供应链金融的资金回收风险

　　资金回收作为互联网金融平台重要的工作内容之 一，这一环节的主要风险内容就包括互联网金融平台难 以按时对贷款资金进行收回，甚至无法收回贷款资金从 而导致出现风险。互联网供应链金融因其多元化的服务 主体以及复杂化的业务流程对其扩大平台的市场占有率 有着重要帮助，可以保证金融服务能涵盖到更多的中小 微企业，这对平台的利润来源扩展有着重要帮助。但是 同样也带来了一定的不良影响，其中就包括服务主体的 品质以及素养良莠不齐，这就使得平台资金回收的不确 定性明显增加，导致互联网金融平台的资金回收风险明 显增加。目前我国不少电商平台的组织管理能力以及财 务管理能力较弱，由于考核筛选机制不严格，在平台内 充斥着各种信誉等级较差的中小企业，使各平台的资金 回收风险明显增加。同时资金回收风险与交易业务结构 设计有密切联系，当前我国很多电商平台并未对互联网 大数据技术以及数字化技术进行有效应用，未充分遵循 自偿逻辑设计供应链金融交易流程，导致容易滋生贷款 企业违约机会，使得互联网供应链金融平台资金回收风 险明显增加 [3] 。

　　四、防范互联网供应链金融财务风险的有效策略

　　(一)防范筹资风险的有效策略

　　由于互联网供应链金融服务平台需要的资金量较 大，所以想要有效对筹集资风险进行预防，首先就需要 拥有较为完善和多样化的筹资渠道，这样才能保证筹资 压力能够得到有效缓解。在互联网金融的早期成长阶段， 由于互联网供应链金融平台风控体系不完善以及信誉度 严重不足，企业难以通过正规金融机构进行资金引进， 通常在这一阶段采用自身资金为企业提供服务，为了扩 大服务范围，平台通过各种非正规金融机构进行高利率 资金的引进，这些资金为供应链带来极大的风险因素。 所以想要有效避免因为筹资高成本从而引发的资金偿付 风险以及收支风险，就要求平台有计划地引入低成本资 金流，首先这就需要平台加强与银行以及各种金融机构 的合作，通过与金融企业进行合作，争取金融机构对平 台进行企业指导，同时邀请其参与企业的资金流动监督 工作，实现通过良好合作关系的构建逐渐降低筹资成本。 平台可以通过开发新型的供应链金融产品，有效激发商 业银行对平台投资的热情以及意愿。接下来就需要引入 资金雄厚的产业龙头企业，通过吸引资本流入，完成筹 资工作。然后需要有效控制投资过程中的各种公关费用， 这就要求平台加强与中介机构的合作，其中就包括加强 与资产评估企业、会计师事务所以及律师事务的合作， 通过与这些机构形成长久的战略合作，能有效控制投资 过程中的服务成本，从而实现通过积极寻求多样化的筹 资方式，实现构建适合互联网供应链的筹资渠道，通过 选择筹资成本较低的筹资渠道可以保证对投资风险进行 有效预防。平台可以通过已有的信贷资金池进行证券发 行，实现通过尝试信贷资产证券化进行融资，通过这种 方式有效降低融资成本，通过互联网供应链的不断发展 可以吸引众多的投资者，实现对互联网供应链金融筹资 风险进行有效预防 [4] 。

　　(二)防范投资风险的有效策略

　　1. 严格风控机制，防范投资风险

　　互联网供应链金融的投资风险主要来自外部环境 以及供应链内部组织，所以就需要有效提高团队的投资风险防范意识以及投资风险防范能力，从而实现构建良 好的投资风险控制机制，这也是做好投资风险防范的关 键内容之一。尽管外部环境风险不可抗拒，但是大部分 的外部风险在实际工作中可以被感知以及应对，这就要 求互联网平台的风控团队要密切关注平台产业链涉及的 宏观经济环境、政策导向以及行业竞争状况，通过有效 提高自身的敏锐度以及应变力，保证自身的风险意识得 到逐渐提升，通过制定多种应变策略对外部投资风险进 行防范。同时对企业的内部风险有关人员需要善于运用 物联网技术、区块链技术以及大数据等数据技术实现从 结构安排到流程设计两个方面对投资风险防范工作进行 加强。这就要求平台建立严格的筛选机制，保证将企业 信誉好、整体文化素质高的企业纳入平台，通过对参与 主体的角色地位进行良好布局，保证更加合理地将业务 结构进行衔接，有效避免因为自身放贷从而引发的投资 风险，有效确保资金流通的安全性，保证资金能实现增 值。进行供应链交易流程的科学设计过程中，还需要保 证交易商流、物流、资金流、信息流的有效结合，保证 互联网供应链金融交易相关的投资风险和运作流程能实 现紧密结合，这样才能确保投资资金能按照既定的用途 投入使用，有效防范交易流程中投资风险的发生 [5] 。

　　2. 完善投资体系，预防投资风险

　　互联网供应链金融作为一种新型的金融创新模式， 为了有效预防其投资方面带来的风险，需要从两方面来 对其投资风险控制体系进行完善。一方面就是要在投资 之前进行科学细致的可行性分析，这就需要对投资企业 的企业规模、经营方向、市场需求情况以及主营业务等 进行充分考虑，还需要适当地对贷款客户的地区以及行 业进行区分，通过对投资企业的整体竞争能力进行充分 考虑，从而有效降低平台需要承担的投资风险。在投资 过程中需要进行持续及时的监督反馈，实现对投资方案 的不断优化，这样就可以对可能出现的投资风险做到及 早预防。另一方面需要加强投资人员的业务培训以及道 德素养培训工作，通过采取有效措施控制人为因素对互 联网供应链金融平台带来的投资风险，在实际的工作过 程中可以将投资活动的收益情况与员工的绩效考核内容 进行有效结合，保证做到奖罚分明，实现有效预防投资 风险 [6] 。

　　(三)防范资金回收风险的有效策略

　　互联网供应链金融服务平台想要有效预防资金回 收风险，需要遵循完整的资产逻辑设计供应链金融业 务，这是防范资金回收风险的关键。这就要求有关人员 在进行自偿系统的设计过程中，注重对供应生产、仓储 以及分销等应用环节的优化整合，实现将供应链运作过 程中价值的实现和传递设计成完整的闭合系统，有效对 资金回收的潜在风险进行防范。有关人员还需要重视交 易信息的协调配合，通过充分利用数字化技术手段对数 据进行有效挖掘，实现对供应链各环节的运营状态做到 熟练掌握，这样就可以最大限度地减少资金回收的不确 定性。最后还需要通过大数据以及云计算等信息技术手 段实现标准化的管理以及智能化监控，通过智能化合约 出现收入自偿，对贷款企业的收益以及未来收益覆盖可 能发生的费用以及风险成本进行明确。同时在互联网供 应链金融运营条件下，有关人员在进行自偿系统的设计 和优化过程中，要逐渐弥补传统供应链金融对资产质押 物的静态考察缺陷，通过改革工作，实现对影响质押物 变现以及收益实现的时空条件影响进行动态关注，有效 防范资金回收风险。还需要加强对逾期失联客户的管理 工作，这就要求通过大数据技术有效解决逾期客户的质 量问题，通过大数据技术提前识别失联客户，或者在客 户失联之前及时对客户的联系信息进行更新，这样就可 以有效改变在资金回收过程中的被动局面。通过大数据 技术可以对失联客户信息进行修复，通过客户在互联网 积累的关联信息，可以为平台了解客户的生活、工作、 社交网络提供有效帮助，实现在合法使用大数据的情况 下，减少平台因为资金无法回收从而带来的财务风险[7] 。

　　五、结束语

　　综上所述，互联网供应链金融服务的金融风险主要 体现在筹资、投资以及资金回收三个方面，这就要求有 关人员从这三个方面采取有效措施对其风险进行有效预 防，从而有效推动互联网供应链金融服务平台发展，为 我国中小微企业的发展提供源源不断的动力。

　　参考文献：

　　[1] 李莹莹 . 新形势下供应链金融的财务风险及防 范措施 [J]. 今日财富，2021(19)：181-183.

　　[2] 上官秀芳 . 互联网金融筹资财务风险研究 [J]. 现代营销，2019(6)：34-35.

　　[3]华木亮 . 供应链金融的财务风险及管理防范[J]. 商业观察，2021(15)：23-25.

　　[4] 高海华，王妮 . 供应链金融的财务风险防控 [J]. 投资与创业，2021，32(7)：10-11.

　　[5] 吴华利 . 互联网供应链金融模式的财务风险管 理研究 [J]. 财经界，2020(3)：103-104.

　　[6]王琼 . 京东的互联网金融投资风险案例研究[J]. 中外企业家，2019(23)：98-99.

　　[7] 郑明轩，窦亚芹 . 互联网供应链金融的财务风 险及其防范研究 [J]. 绿色财会，2019(8)：12-14.